來源：鈦媒體

作者：李俊慧

摘要：伴隨《小貸公司意見稿》進(jìn)入意見征集階段，不僅表明經(jīng)過七年多試點的小額貸款公司將很快修成正果成為“正規(guī)軍”，同時，也預(yù)示著小額貸款行業(yè)有大幅“擴(kuò)容”的空間和余地。

“息差”收益，不知是令多少企業(yè)羨慕和垂涎的“大肥肉”。

如今，即使不能拿到銀行牌照，只要拿到小貸公司牌照，企業(yè)也有機(jī)會參與分羹“息差”收益。

日前，國務(wù)院法制辦網(wǎng)站公布了由央行起草的《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，面向社會和公眾征求意見。

雖然名為“非存款類放貸組織”，但實質(zhì)上就是大眾熟知的小額貸款公司。根據(jù)《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》第四條規(guī)定，“除依法報經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)并取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)許可的非存款類放貸組織外，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)。”

簡單說，小額貸款公司未來將正式施行“牌照制”管理，今后，凡是取得牌照的公司，均可從事貸款發(fā)放業(yè)務(wù)，并從中獲取收益。

那么，在小額貸款業(yè)務(wù)“擴(kuò)容”在即的背景下，互聯(lián)網(wǎng)廠商能否從中盡早分羹一杯？《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》還有那些亮點值得關(guān)注？

亮點一：歷時七年試點終要修成正果

2008年5月4日，央行、銀監(jiān)會兩部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，拉開了國內(nèi)小額貸款公司試點大幕。

經(jīng)過七年多的試點，全國涌現(xiàn)了一批類似海爾小貸、亞聯(lián)財小貸這樣的小額貸款公司,與此同時，很多以投資咨詢公司、資產(chǎn)管理公司、擔(dān)保公司等名義從事放貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)缺乏有效監(jiān)管，并在各地誘發(fā)大量非法吸收存款或集資詐騙案件。

因此，立法制章加強(qiáng)小額貸款公司管理和規(guī)范亟需提上日程。2014年上半年，銀監(jiān)會曾向各地下發(fā)了起草的《小額貸款公司管理辦法》，進(jìn)行征求意見。

2015年7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確“網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款”，進(jìn)一步拓寬小額貸款公司經(jīng)營模式。

如今，伴隨《小貸公司意見稿》進(jìn)入意見征集階段，不僅表明經(jīng)過七年多試點的小額貸款公司將很快修成正果成為“正規(guī)軍”，同時，也預(yù)示著小額貸款行業(yè)有大幅“擴(kuò)容”的空間和余地。

亮點二：小額貸款立法規(guī)格“步步升高”

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月末，全國共有小額貸款公司8951家，貸款余額9594億元，上半年新增人民幣貸款162億元。相當(dāng)于每家小額貸款公司的貸款額度平均1億左右。

而從2008年的央行、銀監(jiān)會兩部委《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，到2014年銀監(jiān)會擬定起草的《小額貸款公司管理辦法》，再到如今征求意見的《非存款類放貸組織條例》，圍繞小額貸款公司的立法規(guī)格不斷提升，歷經(jīng)政策性文件，擬升格至部門規(guī)章，再到現(xiàn)在升格至行政法規(guī)。

而針對小額貸款公司立規(guī)格的不算提升，足以說明小額貸款公司已經(jīng)在彌補傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款覆蓋不足等方面發(fā)揮了巨大的作用，未來還被寄希望在更大的范圍和領(lǐng)域發(fā)揮更大的價值。

亮點三：小額貸款經(jīng)營范圍突破“三農(nóng)”

按照2008年央行、銀監(jiān)會兩部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，試點設(shè)立小額貸款公司是為“引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。

簡單說，小額貸款公司最初設(shè)立的目的，其實是為了服務(wù)“三農(nóng)”，解決銀行分支機(jī)構(gòu)區(qū)域覆蓋不足的問題。

與此同時，小額貸款公司的貸款發(fā)放還被要求“在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象”。

事實上，經(jīng)過一段時間的發(fā)展，很多小額貸款公司的實際貸款發(fā)放對象早已突破“三農(nóng)”對象限制，廣泛進(jìn)入其他商業(yè)領(lǐng)域。

此番制定《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，已不再限制小額貸款公司僅服務(wù)“三農(nóng)”，還希望他們服務(wù)數(shù)量龐大的“小微企業(yè)”。而這給互聯(lián)網(wǎng)廠商直接進(jìn)入小貸領(lǐng)域，留下了想象空間。

亮點四：小貸公司貸款利率“松綁”

按照2008年央行、銀監(jiān)會兩部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司的貸款利率施行“上限放開，下設(shè)兜底”，其中，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限。

換言之，在試點期間，小額貸款公司的貸款發(fā)放似乎還限定在“民間借貸范疇”，最高利率不得“超過銀行同類貸款利率的四倍”。

而在《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》中，關(guān)于小額貸款公司的貸款利率則要求“與借款人自主協(xié)商確定貸款利率和綜合有效利率，但不得違反法律有關(guān)規(guī)定?！?/span>

雖然最高人民法院最新發(fā)布的《審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》明確，民間借貸年利率超過年利率24%將不受保護(hù)。

但其同步規(guī)定，“經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定?！?/span>

換言之，未來小額貸款公司的年利率上限有可能將不受24%、36%兩條紅線限制。

亮點五：小額貸款公司資金來源渠道擴(kuò)大

按照2008年央行、銀監(jiān)會兩部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司的資金來源有三：“股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金?！?/span>

而在《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》中，除去自有資金外，小額貸款公司還可以“通過發(fā)行債券、向股東或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款、資產(chǎn)證券化等方式融入資金”從事放貸業(yè)務(wù)，貸款發(fā)放的資金來源途徑或方式得到大幅擴(kuò)寬。

簡單說，小額貸款公司不僅可以用自有資金發(fā)放貸款，還可以通過融資、特定對象借錢等籌措資金用于發(fā)放貸款。

亮點六：互聯(lián)網(wǎng)廠商迎布局小貸業(yè)務(wù)窗口期

根據(jù)央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，網(wǎng)絡(luò)小額貸款和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（個體網(wǎng)絡(luò)借貸），同屬“網(wǎng)絡(luò)借貸”業(yè)務(wù)范疇。

不同的是，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，互聯(lián)網(wǎng)平臺只能扮演“信息中介”角色，提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)，并不能直接發(fā)放貸款。

而對于網(wǎng)絡(luò)小額貸款，則明確規(guī)定為“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供小額貸款”。

簡單說，各大互聯(lián)網(wǎng)廠商只要拿到小額貸款公司牌照，即可發(fā)揮自身優(yōu)勢，從事網(wǎng)絡(luò)放貸業(yè)務(wù)。

相比銀行以及傳統(tǒng)小額貸款公司而言，互聯(lián)網(wǎng)廠商離用戶更近，放貸業(yè)務(wù)與已有業(yè)務(wù)的互補和協(xié)同性更強(qiáng)。

比如，在電商行業(yè)，想要布局類似支付寶“花唄”、京東“白條”面向個人用戶的消費貸款服務(wù)，不需要獲得銀行牌照，只需拿到小貸牌照，就可推出類似服務(wù)。

而對于類似百度、58同城、大眾點評、慧聰?shù)人阉鳌?/span>O2O、B2B等平臺來說，也有機(jī)會借助小貸牌照，面向平臺上的商家自行提供貸款服務(wù)，在資金鏈上建立閉環(huán)。

顯然，小額貸款公司整體“擴(kuò)容”在即，民眾對網(wǎng)絡(luò)貸款的接受程度不斷提升，而這對于各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，不失為一個拓展金融板塊業(yè)務(wù)，涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的絕佳時機(jī)。

用戶多、資金足的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，是時候加速進(jìn)場