麥肯錫：2017年或為銀行業(yè)監(jiān)管元年 需警惕黑天鵝事件

19日麥肯錫發(fā)布了有關中國銀行業(yè)風險管理三份白皮書，預計監(jiān)管機構將對銀行等金融機構采取更強有力的監(jiān)管措施。麥肯錫指出，隨著中國利率進入上升通道，需要警惕“黑天鵝”事件，銀行還必須主動出擊，重塑和經(jīng)營資產(chǎn)負債表。

2016年央行的宏觀審慎評估（MPA）對銀行的資本、流動性等一系列監(jiān)管指標提出新的要求；2017年銀監(jiān)會亦密集發(fā)文，包括發(fā)文要求銀行對“三違反”、“三套利”、“四不當”行為進行自查等。麥肯錫認為，2017年很可能成為銀行業(yè)的監(jiān)管元年。

麥肯錫還指出，中國銀行業(yè)整體而言對利率風險準備不足，很有可能會遭受四重沖擊：利率危機導致的債市崩盤，進而引起的銀行債券價值減計和債券市場的杠桿融資違約；表外資產(chǎn)在利率危機下暴露出巨大信用風險，轉換為表內業(yè)務時會消耗銀行資本金和流動性，釀成危機；利率上升導致資金面緊張，引發(fā)銀行流動性風險；利率上升加之利差縮窄，導致銀行利潤下降和資本金不足。

根據(jù)各家銀行公開報表信息，麥肯錫選擇了較有代表性的20家銀行，進行了利率風險壓力測試。結果顯示，利率上升會導致絕大部分銀行凈利息收入有所增加，增加幅度與活期存款比例影響較大，活期存款比例較高的銀行會受益更多；然而，全部20家銀行的股東價值都下降了，原因是銀行的金融資產(chǎn)往往大于負債，且久期也遠長于負債；除此之外，銀行的資本充足率也會因為利率上升而受到擠壓，凈利息收入的上漲并不能抵消經(jīng)濟價值減少對股東權益和資本的影響。

麥肯錫資深項目經(jīng)理郭凱元表示，中國的銀行業(yè)沒有經(jīng)歷過利率風險引發(fā)的金融危機，其實20世紀80年代美國的儲蓄所危機和1994年的債券危機，都說明了利率風險黑天鵝的破壞力之大。

麥肯錫還指出，銀行必須主動出擊，重塑和經(jīng)營資產(chǎn)負債表。麥肯錫全球董事合伙人容覺生指出，銀行的資產(chǎn)負債表已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化，從頂層戰(zhàn)略來看，必須制定以風險偏好為導向的資源配置戰(zhàn)略。根據(jù)風險偏好，確定戰(zhàn)略選擇，建立相應的業(yè)務產(chǎn)品線，設定業(yè)務的增長規(guī)模區(qū)間。（轉自網(wǎng)絡）